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〜『投資判断』における『ＰＥＲ』の『本当の意味』とは？『ＰＥＲ活用法』徹底分析♪〜・『ＰＥＲ』といえば、 『株式投資』において、 → もっとも『基本的な投資用語』の一つであり、 ・『ＰＥＲ』を理解すれば！！ 『投資判断』において、『強力な味方』になってくれます♪ なので、今回は！！ 『成功する投資家のための投資用語集』として、 → 『ＰＥＲの本当の意味』を徹底分析していきましょう♪ 『ＰＥＲ』を『強力な武器』として！！活用していきましょう♪ 『ＰＥＲ』とは、、 ・『英語』では、、 → 『Price Earnings Ratio』 ・『日本語』では、 → 『株価収益率』となりますが、、 これでは、 『ＰＥＲの意味』がわかりにくい！！ですよね？？泣 簡単にいえば、、 『ＰＥＲ』とは、、 『現在の株価』が、、 ・「安いのか？」 → 『割安』なので『買い』なのか？？ それとも、、 ・「高いのか？」 → 『割高』なので『投資見送り』なのか？ を瞬間的に判断できる！！指標です♪ スポンサード リンク 『ＰＥＲの計算方法』は、 『ＰＥＲ』＝『株価』÷『ＥＰＳ（一株当り純利益）』 で計算できます♪ 『ＥＰＳ』は、、 『１株あたり』どれくらい『純利益』があったのか？？ をみる！！指標であり、 『ＥＰＳ』＝『純利益』÷『発行株式数』で計算できます♪ 詳しくは！！ → 『ＥＰＳ徹底分析♪『株式投資』における『ＥＰＳ』の本当の意味とは？』 をご覧ください♪ また、『ＰＥＲの計算方法』ですが、、 『ＰＥＲ』＝『時価総額』÷『純利益』でも！！ 計算する！！ことができます♪ 具体的には、、 『Ａ社の株価』が『１万円』 『Ａ社のＥＰＳ』が『１０００円』であれば、、 ・『ＰＥＲ』＝『１万円』÷『１０００円』 ・『ＰＥＲ』＝『１０倍』 となります♪ このように、、『ＰＥＲ』は、、 ・『１０倍』、 ・『２０倍』、 ・『３０倍』 と『○○倍』という『形』であらわされます♪ さて！！ 『ＰＥＲの意味』ですが、、 このようにも考える！！ことができます♪ 「『投資した資金』が『何年』で回収できるのか？？」 『ＰＥＲ』＝『株価』÷『ＥＰＳ（一株当り純利益）』 例えば、、 『Ａ社』、『Ｂ社』、『Ｃ社』があったとして、 どの会社も、 → 『ＥＰＳが１０００円』だったとします。 しかし、、『株価』は、、 ・『Ａ社＝１万円』 ・『Ｂ社＝２万円』 ・『Ｃ社＝３万円』 だったとしたら、、 それぞれの『ＰＥＲ』は、、 ・『Ａ社のＰＥＲ＝１０倍』 ・『Ｂ社のＰＥＲ＝２０倍』 ・『Ｃ社のＰＥＲ＝３０倍』 となります。。 いかがでしょうか？？ あなたは、どの会社へ投資したいですか？？ ここで、、 「『投資した資金』が『何年』で回収できるのか？？」 という『視点』で考えると、、 ・『Ａ社への投資＝１０年』 ・『Ｂ社への投資＝２０年』 ・『Ｃ社への投資＝３０年』 となりますので、、 『ＰＥＲ』でみる限り、、 ・『Ａ社の株価』は、、 → 『割安』♪ ・『Ｃ社の株価』は、、 → 『割高』！！ という判断になりますよね？？ 一般的に、、 ・『ＰＥＲ』が低い！！ほど、、 → 『株価』は『割安』♪ ・『ＰＥＲ』が高い！！ほど、、 → 『株価』は、『割高』！！ ということが言える！！のです♪ 『ＥＰＳ徹底分析♪『株式投資』における『ＥＰＳ』の本当の意味とは？』 にて取り上げましたとおり、 ・『会社の利益』である『ＥＰＳ』は、 → 『会社のオーナー』である！！ → 『株主』のもの！！であり♪ 『ＰＥＲ』をみれば、、 「『投資した資金』が『何年』で回収できるのか？？」 という意味になる！！のです♪ スポンサード リンク いかがでしょうか？？ 『ＰＥＲ』を活用する！！ことで、、 ・『株価』が『割安』なのか？？ ・『株価』が『割高』なのか？？ → 『判断する』ことができる！！のです♪ 『ＰＥＲ』は、 → とっても便利な『投資指標』ですね！！ 『世界レベル』でみれば！！ 『株式市場』には、、 『数万社』もの『会社』が、 → 『株式』を公開して！！ → 『投資対象』としてあふれております♪ しかし、、 『同じ会社』は存在しません！！ 上場している会社は、、それぞれ、、 ・『事業内容』も、 ・『収益性』も、 ・『将来性』も、、違います！！ なので、『ＰＥＲ』のように、、 『株価』が『割安』か？『割高』か？ を判断できる！！ 『投資指標』は、とても大切なのです！！ おっさんの場合、、 ・『ＰＥＲ』が『２０倍以下』であれば、、 → 『割安』だ♪ ・『ＰＥＲ』が『２０倍以上』であれば、、 → 『割高』だ！！ と判断しております。。 よって、 ・『ＰＥＲ＝２０倍以上』になっている企業への投資は、、 よほどの『将来性』がない限り、、 → 投資しないように注意しております♪ もちろん、、 『理想』をいえば、、 ・『ＰＥＲ』が『１０倍以下』で投資したい！！ですが、、 『株価』が『ＰＥＲ＝１０倍以下』で放置されている企業は、、 → 『将来性』がない！！企業が多く、、 → 『投資したい企業』が少ない！！です。。泣 一方で！！ ・『ＰＥＲ＝２０倍以上』になっている企業は、、 → 『将来性』があって、『人気企業』が多いです♪ よって、、結果的に！！ 『株式市場』では、、 ・『不人気企業』 → 『ＰＥＲ＝１０倍以下』 ・『人気企業』 → 『ＰＥＲ＝２０倍以上』 ということが多い！！のです♪ また、、『企業の成長段階』によって、 → 『ＰＥＲ』も『変動』します！！ ・企業がどんどん成長していれば、、 → 『ＰＥＲ』は上昇しますし、、 ・企業が衰退していけば、、 → 『ＰＥＲ』は低下する！！のです。。泣 いかがでしょうか？？ このように、 『ＰＥＲ』をみるだけで！！ → いろんなことがわかる！！のです♪ さて！！ 『ＰＥＲ』をもう少し『深く』考えて！！みましょう♪ 『ＰＥＲ』は、 非常に『簡単な指標』であり、 「ＰＥＲがどれほど重要なのか？」 ということは、 → 投資家の誰もが知っている！！と思います。 しかしながら、、 我々、投資家はついつい、 『ＰＥＲ』が『高値の時』に投資してしまいがちです。。泣 ですから、本当は！！ 『投資する銘柄』よりも、 → 『投資する時期』の方が重要なのかもしれません。。 参考：『資産運用において『投資先の選択』と『投資タイミング』はどっちが大切？』 つまり、、 どんなに『素晴らしい企業』を発掘した！！としても、 『株価』が上がりきって！！ → 『ＰＥＲ』が高くなった『後』から投資しても、 → あまり『投資効果』が期待できないことも多い！！です。。泣 しかし、一方で！！ 『アマゾンドットコム』のように、、 → 『ＰＥＲが１００倍以上』の企業も存在します。。汗 参考：『アマゾン株投資分析レポート♪』 『人気企業』の中には、 『ＰＥＲ』が常に！！ → 『高値』で推移している！！企業もあります。 よって、今後も『成長』が期待できそうなら、 『ＰＥＲ＝５０倍』でも、 → 『株価』は安い！！かもしれませんし、 今後は、、 『衰退』していきそうなビジネスモデルだったら、 『ＰＥＲ＝２０倍』でも！！ → 『株価』が高い！！かもしれないのです。。汗 『株価』という『数字』は、しょせん、、 『その日の株式市場』が『値づけした数字』にすぎません！！ ですから、 「『現在の株価』が正しいか？」 という問題に対する答えは、 → 『数年』たってみないとわからない！！のです。 以上のように、 『株式投資の世界』は、 → 『混沌』としており、、 『ＰＥＲ』も、深く考えすぎる！！と、、 → 『難しい存在』になってしまいます。。泣 さて！！ 『ＰＥＲ』という指標は、 とてもわかりやすく『簡単な指標』ですが、、 『ＰＥＲ』だけをみて！！ → 『ホームラン』を連発する！！ ことは難しい！！ことも『事実』です。 スポンサード リンク なので、 『ＰＥＲの活用法』としては、 → 『投資判断における安全装置』として使うといいでしょう♪ もし、、 『投資したい！！企業』が、、 『ＰＥＲが２０倍以上』で、 『ＰＥＲという投資指標』において、、 → 『株価』が『割高』であった！！場合は、、 『注意』が必要です！！ → 『気軽』に投資してはいけません！！ 『企業』をしっかりとみて！！ 少なくとも！！ 『５年』以内に『利益』が『倍』になる！！ 見込みがあるのか？？ 冷静に！！ 『判断』してみましょう♪ 『利益』が『倍』になる！！見込みがあれば、、 → 『ＰＥＲが２０倍以上』でも投資して良いでしょう♪ 何故ならば！！ 『ＰＥＲ』＝『株価』÷『ＥＰＳ（一株当り純利益）』 の『数式』のとおり、、 『利益』が『倍』になれば！！ 『２０倍以上』だった『ＰＥＲ』は、、 → 『半分』になる！！からです♪ もちろん、 『利益』が『倍』になれば！！ → 『株式市場』が放置しておきません！！ → 『株価』も『２倍』になり！！ あなたの『投資資金』も、、 → 『２倍』になる！！でしょう♪ いかがでしたでしょうか？？ 『ＰＥＲ』に加えて！！ → 『企業の将来性』を評価する！！ ことで、 『投資パフォーマンス』を向上させる！！ことができるのです♪ 最後に、、 さらに！！『投資上級者』を目指す！！方は♪ 『投資判断における『ＲＯＥ』、『ＲＯＡ』、『ＰＥＲ』の本当の意味とは？』 『ＲＯＥとは？株式投資におけるＲＯＥの重要性♪ＲＯＥを制する投資家こそ！成功する♪』 もご一読頂けば光栄です♪ 『ＰＥＲ』に加えて！！ → 『ＲＯＥ』もマスターしていきましょう♪ どうかご一緒に！！ 『ＰＥＲ』をフル活用して！！ → 『投資』で成功を続けていく！！ことで、 『金持ちへの道』を着実に進み！！ → 『経済的自由』を手に入れていきましょう♪ 以上、『PER』徹底分析でした♪ いかがでしたでしょうか？？ 『成功する投資家のための投資・経済用語集♪』へ戻る！！ もし、理解が難しかったり、 他のどんなことでも！！ ご質問がありましたら、、 → 『金持ちへの相談所』まで！！ お気軽にご参加ください♪ ・『投資家』として成功するために！！ ・『経済的自由』を獲得するために！！ どうか、ご一緒に！！頑張っていきましょう♪ また、もしよろしければ♪ 「打倒！金持ち父さん」をお友達にもご紹介してください♪ → 『当サイトの運営方針』 『自己紹介』 ※参考：おっさんは、２００１年９月、『１００万円の軍資金』で、投資をはじめました♪ おっさんの『お金持ちへの道』途中経過♪ → 『運用成績』、『配当金』、『不労所得グラフ♪』 『年度別運用成績』 『投資先投資レポート』 『当サイトの運営方針』 『自己紹介』 『メディア掲載履歴』 ※投資資金を賢く獲得しよう♪ → 『クレジットカード利殖法♪』 ※日本の金融危機が起きる前に！！ → 今こそ！！個人金融資産の『インフレ対策♪』が必要不可欠ですっ！！ → 参照：『外国通貨建て資産へ投資する！！ということ。』 → 『インフレ対策徹底本部』 『日本にハイパーインフレがやってくる！！』 → 『ハイパーインフレに便乗して！資産を１０倍以上にしよう♪』 → 『ハイパーインフレ徹底分析のまとめ♪』 ※今後、日本では、 → 『消費者物価指数』が高まり、、 → 確実に！！『インフレ』が進行していきますから、、 銀行預金にしておくと、、『大切な資産』は、 → 実質的に減り続けていくことでしょう。。泣 また、日本の『近い将来』を分析すると、、 ・『貿易赤字』の定着 ・『経常赤字国』へ転落。。 ・『日本国債暴落』。。 をきっかけにして、、 ・日本発の『金融危機』の勃発。。 ・日本の『財政破綻』が現実化 → 『日本がハイパーインフレ突入へ！！』 という流れで、、 ・『１米ドル＝１０００円』の超円安時代。。 になりそうな雰囲気です。。泣 なので！！ 『日本円の価値』がある♪今のうちに！！ ・『日本のハイパーインフレリスク』に対応しつつ♪ 『コカ・コーラやＰ＆Ｇ、ＪＮＪ』のような安定優良企業の株式へ、 → 資産をシフト！！しておくことで、 配当金を『３％』もらいながら、、 資産を『米ドル建て』にして、 → 長期的な『円安』に備えることができます♪ グローバル優良企業への投資は、 ・インフレ対策 ・円安対策 ・安定配当収入 と、『一石三鳥』の投資なのです♪ どうかご一緒に、楽しみながら♪ 投資していきましょう！！ 参考：『米国株投資で１億円を目指そう！！』 『すべての日本人が米国株へ投資すべき！！理由♪』 |
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