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日本株の優良株特集♪ ドンキホーテ株株価分析

〜高収益のビジネスモデルで24期増収増益!

  訪日外国人の半分が来店する♪

  最強の!!東京オリンピック銘柄♪〜




日本株の優良株!!


今回は、

24期連続!!で、

増収増益を達成している♪



ドンキホーテ株(7532)株価分析を取り上げます!!



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先日のブログで取り上げた通り、

日本では、

外国人観光客が増えてきており、


日本政府観光局は、

2020年の東京オリンピックに2000万人。

2030年には、年間3000万人を目指しており、

今後、観光立国日本を目指しております♪


円安、
LCC(格安航空会社)の拡大、
ASEAN諸国の観光ビザの緩和、

などなどの追い風を受け、

外国人観光客が増加していく中、


ドンキホーテ(7532)は、

外国人観光客を取り込んでおります♪


日中、観光施設やテーマパークなどを訪れ、日本を満喫する外国人が、

深夜に安心して楽しめる場所がない。。

ドンキホーテは、そこに目をつけて、

観光客を引き付けに成功しました♪

現在、展開する257店での外国人観光客の来店数は、

年間延べ『400万人』

なんと!!

訪日観光客の2人に1人!!

 が訪れているのです。

5年前の40万人から10倍に拡大しております!

ドンキホーテは、どんな布石を打った来たのでしょうか?

詳しくは♪ → 『ドンキホーテは東京オリンピック銘柄♪


ドンキホーテは、

外国人観光客への優れたマーケティング戦略を有しており、

ドンキが一足先に♪

外国人観光客に『おもてなし』をしていたのです。笑


・深夜営業
・すべてがそろう品揃え
・安い商品
・優れたマーケティング戦略
・観光業界を取り込んで観光地として宣伝してもらう♪

 という、ドンキホーテの戦略は、

おみごと!!です♪

ドンキホーテは、隠れた東京オリンピック銘柄なんですね!!


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おっさんも、

これまでドンキホーテを侮っておりました。。汗


深夜営業を行っている、

上記のような外国人観光客戦略を打っていることは、

経営戦略として卓越しておりますし、

事業の強みを活かしていると思います♪


たくさんの外国人観光客が、

ドンキホーテに訪れるのであれば、

今後、ドンキホーテから、日本観光を紹介する!など、


日本の観光業の主要スポットとして、

輝くことができるかもしれませんね!



さらに!長く続く不景気の中、

・24期連続!増収増益♪


 という事実は、素晴らしい!!と思います。


しかも、事業環境が厳しい!!小売業で。。


しっかりとした経営戦略なしに、達成は不可能でしょう。


さて、ドンキホーテの2013年6月期決算をみてみましょう♪

売上高 5684億円 +5%
営業利益 324億円 +10%
純利益 211億円  +6%

24期連続の増収増益と、過去最高益を更新しました♪

財務状況をみても、、

有利子負債は、
1310億円

利益剰余金は、
1232億円、

純利益
211億円ですから、

企業の体力として、過剰な負債は負っていないと思います♪


2011年11月に発表された、

2013年7〜9月期の第一四半期決算でも、

売上 1465億円 +4.4%
営業利益 101億円 +23%
純利益  64億円 +26.6%

と、かなり業績がいいです♪

前期と比較して、

売上総利益率も、+0.8%改善して、

4.4%となっております♪


ドンキホーテの営業利益率は、

 → 6.9%


この数字は、小売業としては、かなり高いです♪

ライバル他社と比較しても、、

セブンイレブングループの、
イトーヨーカ堂 0.7%
イオン九州   1.0%
ダイエー  −0.4%

 となっておりますから、

ドンキホーテが、

かなり健闘していることがわかります♪


やはり、

・商品の陳列が密集していること、

・24時間営業であること、

 などから、効率が高いのでしょうか?
 

このようにドンキホーテは、

ビジネスモデルとして、

高収益を保ちながら成長を続けております♪


海外の投資家らの評価が高く、

外国人株主比率は、64.6%とかなり高いですね♪


それでは、ファンダメンタル、株価をみてみましょう。

作成日:2013年09月13日
7532 ? (株)ドン・キホーテ ?? どん・きほーて ??[ 小売業 ]
【URL】http://www.donki.com/
【業績】 売上高 営業利益 経常利益 純利益 1株益(円) 1株配(円)
連09. 6 480,856 17,172 15,989 8,554 123.7 23
連10. 6 487,571 21,067 21,109 10,238 147.4 25
連11. 6 507,661 25,336 25,138 12,663 167.8 28
連12. 6 540,255 29,320 29,283 19,845 257.5 31
連13. 6 568,377 32,369 33,201 21,141 273.5 33
連14. 6予 601,000 34,200 34,700 21,900 281.3 33〜36
連15. 6予 635,000 36,000 36,500 23,000 295.4 36〜39
中12.12 289,644 18,673 19,075 11,777 152.6 10
中13.12予 308,000 19,500 19,700 12,300 158.0 10
会14. 6予 596,300 33,500 34,000 21,500 - (13.8.16)
【配当】 配当金(円)
11. 6 18
11.12 10
12. 6 21
12.12 10
13. 6 23
13.12予 10
14. 6予 23〜26
予想配当利回 0.63%
BPS(円)
<連13. 6>
2,136 (1,856)

【株式】7/31 ? 77,863千株 ?
売買単位100株 [貸借]
時価総額 4,095億円

【キャッシュフロー】億円 ?
営業CF 382 ( 339)
投資CF -232 (-297)
財務CF -95 ( -46)
現金等 361 ( 299)

【指標等】 ? <連13.6>
ROE 12.7%
ROA 5.5%
調整1株益 272.3円
【格付】[J]A(安)
最高純益(13.6) 21,141
設備投資 299億 予350億
減価償却 110億 予105億
研究開発 0億 予0億
【財務】<連13.6> ? 百万円
総資産 386,622
自己資本 166,344
自己資本比率 43.0%
資本金 20,613
利益剰余金 123,207

有利子負債

126,506



株価 6310円
時価総額 4790億円
PER 22.5倍
PBR 2.8倍

配当利回り 0.54%
最低投資資金額 63万円

ROE 12.7%
ROA  5.5%


いかがでしょうか?

株価は、1年間で2倍!となっており、

PERも22倍で、割安♪

 とまではいいきれませんが、、


24期連続で増収増益♪

 という実績、

小売業として利益率の高いビジネスモデル♪

 を考えると、


投資適格!!

 と呼べる株価だと思います。



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ただ、今後の消費増税による影響がどれほどあるのか??

現時点では、予想できませんね。

配当性向も、15%弱と、やや低いように感じます。


しかし、過去24年間の実績から、

優れたビジネスモデルを維持していることは、

間違いありません!
ので♪

優良企業であることは確かです!!


消費増税が控えるのは、どの会社も同じですから、

より優れたビジネスモデルを有する会社が、

逆境を乗り超えていくことでしょう♪


また、ドンキは、

海外進出に積極的で、ハワイ店も業績良好のようです。


ドンキホーテの今後に注目ですね!!


以上、日本株の優良株♪

ドンキホーテ(7532)のご紹介でした!!

2年チャート
チャート画像

10年チャート
チャート画像


※参考:おっさんは、
2001年9月、『100万円の軍資金』で、投資をはじめました♪

 おっさんの『お金持ちへの道』途中経過♪
  → 『運用成績』、『配当金』、『不労所得グラフ♪』 『年度別運用成績』 『投資先投資レポート
  『当サイトの運営方針』 『自己紹介』 『メディア掲載履歴


※日本の金融危機が起きる前に!!

 → 今こそ!!個人金融資産の『インフレ対策♪』が必要不可欠ですっ!!

 → 参照:『外国通貨建て資産へ投資する!!ということ。

 → 『インフレ対策徹底本部』 『日本にハイパーインフレがやってくる!!


おっさんの投資先投資レポート』へ戻る!!


※今後、日本では、

 → 『消費者物価指数』が高まり、、

 → 確実に!!『インフレ』が進行していきますから、、

銀行預金にしておくと、、『大切な資産』は、

 → 実質的に減り続けていくことでしょう。。泣


また、日本の『近い将来』を分析すると、、

『貿易赤字』の定着

『経常赤字国』へ転落。。

『日本国債暴落』。。

 をきっかけにして、、

日本発の『金融危機』の勃発。。

日本の『財政破綻』が現実化

 → 『日本がハイパーインフレ突入へ!!』

 という流れで、、

・『1米ドル=1000円』の超円安時代。。


 になりそうな雰囲気です。。泣

なので!!

『日本円の価値』がある♪今のうちに!!


・『日本のハイパーインフレリスク』に対応しつつ♪

コカ・コーラP&GJNJ』のような安定優良企業の株式へ、

 → 資産をシフト!!しておくことで、

配当金を『3%』もらいながら、、

資産を『米ドル建て』にして、

 → 長期的な『円安』に備えることができます♪

グローバル優良企業への投資は、

・インフレ対策
・円安対策
・安定配当収入


 と、『一石三鳥』の投資なのです♪


どうかご一緒に、楽しみながら♪

投資していきましょう!!




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