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〜アリババ集団分析♪ アリババがついに！アメリカで上場♪ ソフトバンク投資分析〜今回は、『アリババ集団分析』＆『ソフトバンク投資分析』です♪ 『ソフトバンク投資分析まとめ』『スプリント買収』『ソフトバンクの国内携帯電話市場分析』『ヤフーのイーコマース革命』 『世界1位のアリババ分析』『スーパーセル買収』『ブライトスター買収』『スプリント徹底分析』『スプリント再生戦略』 『Tモバイル買収』『ソフトバンク株価分析』『Tモバイル買収は成功するか？』『ソフトバンク電力市場参入へ』 『アリババ上場♪時価総額分析』『ソフトバンクのＴモバイル買収分析』 ２０１４年３月１６日 中国の電子商取引最大手、 『アリババ集団』は、 （Ａｌｉｂａｂａ Ｇｒｏｕｐ） ついに！！ 「アメリカで新規株式公開（ＩＰＯ）の準備を始める！！」 と発表しました♪ スポンサード リンク さて！！ ソフトバンクとアリババの関係性ですが、、 ソフトバンクは、 アリババ株の『３７％』を保有する！！大株主であり、 最近、、 「アリババがいつ上場するか？？」 によって、 → ソフトバンクの株価が乱高下！！しているのです。。 ２０１３年１２月、 ソフトバンク株は、 『アリババ上場』観測を追い風として、 → 『９３２０円』まで急騰！！しましたが、、 『香港市場』での上場は困難な状況になると、、 ソフトバンク株は、 ２０１４年２月には、 → 『６６５５円』まで下落しました。。泣 しかし、今回、 『アリババがアメリカでＩＰＯ準備♪』 というニュースにより、 ２０１４年３月２０日現在、 → 『８２００円』まで！！ 株価を戻しております♪ どうして？？ ソフトバンク株では、 『アリババのＩＰＯ』が、 こんなにも注目されているのでしょうか？？ 『アリババ集団徹底分析 ソフトバンクが持つアリババ株が６兆円に♪』 でも、特集しましたが、、 『アリババの時価総額』が、 → かなり大きくなりそう！！だからです♪ アリババは、上場すれば、、 アマゾン、グーグル、フェイスブックに匹敵する！！ → 時価総額になる！！ と予測されているのです♪ そして、ソフトバンクは、 → 『アリババの大株主』である！！ ということなのです♪ それでは！！アリババ集団について、復習していきましょう♪ スポンサード リンク アリババの２０１３年１〜９月決算 ・純利益 ２１６７億円 アリババは、 中国のオンラインショッピング市場において、 → 『巨額の利益』をあげております♪ 同期間におけるアマゾンの純利益は、 → 『３４億円』ですから、 アリババは、 アマゾンよりも、 → 収益をあげているのです！！ まあ、アマゾンは、 → 『成長重視戦略』を実行しておりますので、 短期的な純利益にはこだわっていないようです。笑 → 『アマゾン投資分析』 さて！！ 中国のオンラインショッピング市場ですが、 アメリカと比較しても、 既に！！市場が大きいですし、 今後の成長性も、期待できます♪ 中国 アメリカ ２０１３年 ３０兆円 ２０兆円 ２０１６年 ５８兆円 ２６兆円 そして、 アリババ集団は、 中国最大手のインターネット通販サイト、 → 『Ｔａｏｂａｏ．ｃｏｍ 淘宝網（タオバオ）』 を運営しております。 タオバオドットコムは、すさまじい！！ インターネットモールであり、 取扱高は、『世界一！！』です♪ また、 中国で『８割』の圧倒的シェアを持ち、 ２０１２年に、なんと！！ 『１兆元（約１６兆円）』を突破しました。 ちなみに、、 『１６兆円』という数字は、、 中国の小売り総額の『約５％』に相当します。 そんな大規模の電子商取引を、 タオバオドットコムは、 『１社』で！！まかなっているのです♪ 規模がすさまじいですね！！ 世界のネット通販会社との比較をしてみましょう♪ ２０１２年 取扱高 前年比 Ｔａｏｂａｏ．ｃｏｍ １６．１兆円 ＋６４％ イーベイ ７．５兆円 ＋１０％ アマゾン ６．１兆円 ＋２７％ 楽天 １．４兆円 圧倒的な！！世界１位でありつつ、 その『成長性』もピカイチですね〜♪ また、下記の通り、 タオバオは、『利益』もしっかりと確保しております♪ Ｔａｏｂａｏ．ｃｏｍ 取扱高 １６．１兆円 ＋６４％ 純利益 １３７６億円 ２．８倍 アリババ集団 楽天 設立 １９９９年 １９９７年 運営 タオバオ 楽天市場 会員数 ５億人 ８０００万人 出店数 ７００万店 ４万１０００店 取扱高 １５兆円 １兆２０００億円 そんな、アリババですが、 ソフトバンクは、２０００年に、 アリババに『２０億円』を出資して、 → 『３７％の株式』を取得したのです♪ 株式市場では、 アリババ集団の企業価値は、 なんと！！ 『１０００億ドル〜１９００億ドル』とも！！ （１０兆円〜２０兆円） 評価されており、 時価総額は、 フェイスブックを超えて！！ グーグルとアマゾンに次ぐ、 『インターネット企業、世界３位』となる！！ ことが予想されているのです♪ さて！！ アリババのＩＰＯが完了した場合、 どれくらいの時価総額になりそうか？？ 分析していきましょう！！ 流通額 時価総額 イーベイ ７兆円 ７兆円 アマゾン ６兆円 １６兆円 楽天 １．４兆円 １．８兆円 アリババ １６兆円 ？？？兆円 アマゾンの時価総額は、流通額の『３倍』ですが、 イーベイと、楽天は、 流通額と時価総額がほぼ『同じ』です♪ これを参考にすると、 アリババ集団の流通額は、 → 『１６兆円』ですから、 流通額の『１．５倍』になるとしたら、、 時価総額は、 → 『２０兆円』でもおかしくありません！！ それでは、 アリババが『時価総額２０兆円』 になった場合のファンダメンタルをみてみましょう♪ アリババの２０１３年１〜９月決算 ・純利益 ２１６７億円 『９カ月間』で２１６７億円なので、、 → １年間で『２８００億円』の純利益として計算します♪ ＰＥＲ ＝ ２０兆円 ÷ ２８００億円 『ＰＥＲ＝７１．４』 純利益でみると、、 時価総額２０兆円だと、、 『ＰＥＲ＝７１倍』となります。 『ＰＥＲ７０倍以上』は、 → 株価が割高でしょうか？？ でも、アリババ集団は、 まだまだ成長中！！の企業で、 ・中国イーコマース市場の『８割を独占！！』 ・取扱額は、『前年比６０％』も成長！！ と、成長性のポテンシャルが高いですから、 『ＰＥＲ７０倍』の価値がついてもおかしくありませんね！！ さらに！！ ・世界一の『ネットショッピングサイト』として → 株価に『プレミアム』がつく可能性がありますね♪ なので！！ アリババの時価総額は、 『２０兆円』になってもおかしくない！！と思います♪ アリババの唯一の懸念は、 → 『中国企業』ということ。。 だと思います。。泣 なんだかんだ、カントリーリスクが高い！！ですし、、 インターネット事業への → 『政治介入リスク』などは、存在すると思います。 スポンサード リンク さて、ここから注目したい！！のは。。 ソフトバンクの持ち株分です♪ ソフトバンクは、 アリババの株式『３７％』を保有しております♪ 新規上場により、新株を発行しますから、、 たとえば、 持ち株比率が『３０％』に低下したとしても、、 ２０兆円 × ３０％ ＝ 『６兆円』 ソフトバンクが保有する♪ アリババ集団の持ち株価値は、、 → 『６兆円』にもなるのです！！ 現在、ソフトバンク株の時価総額は、 → 『１０兆円』ですから、 ソフトバンクの価値の『半分以上』は、 → 『アリババ株だけ！！』で元が取れるのです♪ これは、すごいことですよね？？？ だからこそ！！ 『アリババのＩＰＯ』に株価が乱高下する！！のです。 さらに！！ ソフトバンクは、 ヤフージャパンの『３６％』の株式を保有しております♪ ヤフージャパンの時価総額は、『３．２兆円』なので、 ヤフージャパンだけでも、 『約１兆円』の価値があります♪ なので、ソフトバンクから、 アリババ集団とヤフージャパンの株式価値をマイナスすると、、 １０兆円 − ６兆円 − １兆円 ＝ ３兆円 『３兆円』が残ります♪ 少し乱暴ですが、、笑 話を簡略化すると、 この『３兆円』が、 ソフトバンクの『携帯電話事業分』となります。 ソフトバンクは、 日本国内の携帯電話ビジネスだけで！！ 『年間７０００億円』の営業利益を稼ぎますから、 時価総額評価が、 もし『３兆円』だったら、割安ですよね♪ ライバルの時価総額をみると、 ＮＴＴドコモ ７兆円 ＫＤＤＩ ５兆円 ですから、 やっぱり、『３兆円』は割安にみえます♪ なので、ソフトバンク株は、 ・ここ１年間で、株価が『約３倍』 も上がっておりますが、 現在のソフトバンクの『１０兆円』という時価総額は、 まだまだ、割安かもしれません♪ しかし、それにしても！！ ・孫正義社長の『投資力』はすさまじいですね！！ アリババへ出資した！！ 『２０億円』の投資が、、１４年間で、 → 『６兆円』になる！！のですから♪ とにかく！！ 『アリババの上場』がうまくいくといいですね♪ ちなみに、、『２０１３年の香港上場』が、 うまくいかなかった原因は、 創業者の馬雲（ジャック・マー）会長の → 『支配権を維持する！！』ために、 『議決権』が異なる複数の株式を発行できるという、 → 『二重構造』が問題視された！！ ことが原因でした。。 その点、アメリカ市場は、柔軟です♪ アメリカでは、いろんな種類の株式（種類株）が、 → 数多く上場されているのです♪ とにかく！！今後も、 『アリババ上場』の様子によって、 ソフトバンク株の乱高下は続きそうですね！！ 現在、ソフトバンクにとっては、 ・『スプリント事業』 ・『Ｔモバイル買収戦略』 において、 今は、とにかく！！資金が必要です。 アリババ上場は、 ソフトバンクの『救世主』になることでしょう♪ 最後に！！ 『アリババ上場』による投資判断のポイントですが、 ソフトバンクとしては、 → 今すぐにでも！！お金が欲しいのですが、 アリババが上場しようが、上場しなかろうが、、 『ソフトバンクがアリババの株式を保有している！！』 ことは、事実なわけで、 アリババ株が『ソフトバンクの資産』である！！ ことに、何もかわりない！！のです。 いざとなれば！！ アリババ株を『担保』にすれば！！ → 資金は、いくらでも借りられるのです♪ なので！！ 投資判断としては、、 ・アリババの上場が延期されそうだ〜〜となると、、 → ソフトバンク株は暴落する！！でしょうから、、 その時こそ！！が、 『投資チャンス』かもしれません♪ ソフトバンクが、 アリババ株を大量に保有している！！ ことは、変わりないのですから♪ 今後も、長期的にソフトバンクを分析していきながら、、 応援していきたいと思います！！ 以上、日本株の優良株♪ ソフトバンク（９９８４）のご紹介でした！！ 『おっさんの投資先オーナ企業一覧』へ戻る！！ ※参考：おっさんは、２００１年９月、『１００万円の軍資金』で、投資をはじめました♪ おっさんの『お金持ちへの道』途中経過♪ → 『運用成績』、『配当金』、『不労所得グラフ♪』 『年度別運用成績』 『投資先投資レポート』 『当サイトの運営方針』 『自己紹介』 『メディア掲載履歴』 ※日本の金融危機が起きる前に！！ → 今こそ！！個人金融資産の『インフレ対策♪』が必要不可欠ですっ！！ → 参照：『外国通貨建て資産へ投資する！！ということ。』 → 『インフレ対策徹底本部』 『日本にハイパーインフレがやってくる！！』 ※今後、日本では、 → 『消費者物価指数』が高まり、、 → 確実に！！『インフレ』が進行していきますから、、 銀行預金にしておくと、、『大切な資産』は、 → 実質的に減り続けていくことでしょう。。泣 また、日本の『近い将来』を分析すると、、 ・『貿易赤字』の定着 ・『経常赤字国』へ転落。。 ・『日本国債暴落』。。 をきっかけにして、、 ・日本発の『金融危機』の勃発。。 ・日本の『財政破綻』が現実化 → 『日本がハイパーインフレ突入へ！！』 という流れで、、 ・『１米ドル＝１０００円』の超円安時代。。 になりそうな雰囲気です。。泣 なので！！ 『日本円の価値』がある♪今のうちに！！ ・『日本のハイパーインフレリスク』に対応しつつ♪ 『コカ・コーラやＰ＆Ｇ、ＪＮＪ』のような安定優良企業の株式へ、 → 資産をシフト！！しておくことで、 配当金を『３％』もらいながら、、 資産を『米ドル建て』にして、 → 長期的な『円安』に備えることができます♪ グローバル優良企業への投資は、 ・インフレ対策 ・円安対策 ・安定配当収入 と、『一石三鳥』の投資なのです♪ どうかご一緒に、楽しみながら♪ 投資していきましょう！！ 参考：『米国株投資で１億円を目指そう！！』 |
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