打倒!金持ち父さん〜戦略的金持ちへの道〜
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ウォーレンバフェット徹底分析♪

バフェットが『IBM株』を売却した!!理由。。。

アップル株アマゾン株グーグル株へ投資か?

『IT企業』の『消費者独占力』を分析する♪



〜バフェットが『IBM株』を売却して、アップル、アマゾン、グーグル株へ投資か?〜




今回は、

ウォーレンバフェット徹底分析♪バフェットの投資法を研究!!

バフェットの『投資ポートフォリオ』を分析♪バフェット銘柄から優良株を発掘!

 に引き続き、


世界一の投資家、ウォーレンバフェットを徹底分析していきましょう♪




「IBMへの投資は失敗だった。。。」


「IBMへ投資していた6年間、思っていたようにはならなかった」



世界最高の投資家、ウォーレンバフェットは、


バフェットが経営する投資会社、

『バークシャーハサウェイ(BRK)』の2017年株主総会において、

バークシャーハサウェイB株(BRKB)投資分析♪『バフェット』が資産運用をしてくれる!



『IBM株』への投資を悔やみました。。。



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バフェットがIBM株へ投資した!!のは、

2011年のことです。



それまで、、、

「IT分野などビジネスを理解できない企業には投資しない」

 という
バフェット投資スタイルを堅持してきた!!


バフェットが『IT企業』へ投資した!!

 という事実は、当時、衝撃的な出来事でした。。。汗



おっさんも、、

あのバフェットがIBMへ投資する!!のだから、、、


IBMには
『消費者独占力』があるのではないか??

 とIBMを徹底分析してみましたが、、、


IBM株』株価分析♪『IBM株』への投資をオススメしない理由。。

IBM株、バークシャー株投資分析♪自分が理解できる企業へ投資しよう!!



おっさんには、

『IBMの優位性』が理解できませんでした。。。泣



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バフェットは、

IBM株へ投資した理由として、、、


『IBMの年次報告書』を『過去50年間』
分も!!

 読み続けた結果、、、


「『IBMの財務』が素晴らしい」と述べておりました。


たしかに、、、


『IBM』は、

 → 
『株主還元』を重視してきました。



バフェットがIBMへ投資して以来、


IBMは、『自社株買い』と『配当金』に、

 → 
『約700億ドル(7兆円)』を投じて!!きました。


IBMは『借金』をしてでも!!

 → 『自社株買い』をしてきたのです。。汗


『自社株買い』は、株主資本減少につながり、、

 → 
『ROE向上』に大きく貢献します♪


投資判断における『ROE』の本当の意味とは?

ROEとは?(株主資本利益率)ROEを制する投資家こそ!!成功する♪




『株主還元』に『700億ドル』を投じた!!一方で、、、


IBMが『過去5年間』に『研究開発』に投資した!!金額は、、、

 → 『290億ドル』でした。。。



いかがでしょうか??



IBMは、

『過去5年間』、

 → 『売り上げ』が減少し続けている!!
のにもかかわらず、、、



『未来への投資』に資金を回す!!のではなく、、、

 → 『株主還元』に資金を回してきたのです。。。泣



その結果、本来であれば、

『クラウド』において『主導権』を取るべきだった!!

IBMが、後手後手になり、、、


『クラウド』においては、

 → 『アマゾン』が『王座』に君臨している!!
のです♪


『アマゾンクラウド(AWS)』徹底分析♪アマゾンがクラウドで一人勝ち!!




『伝説の投資家』が株主になった!!ことで、、、

『バフェット』に収益を還元させなくてはならない!!と、


IBM経営陣には、、、

プレッシャーがあったのかどうかわかりませんが、、、、汗



ステークホルダーにおいて、

『株主』を大切にするという姿勢はいいのですが、、、


『未来への投資』を怠って、、、

『ビジネスモデル』を崩壊させてしまう、、、


 のでは、本末転倒ですね。。。泣



IBMの業績が好転しない状況が続いた結果、、、


バフェットは、、

『IBMへの投資』は失敗だった!!と認めたうえで、、、

 → 
『IBM株の3分の1』を売却した!!ようです。。。泣


バフェットは、

『平均取得価格』付近で売却したようです♪



バフェットを尊敬し、目標としている!!

おっさんとしましては、、、


バフェットでも失敗するんだな〜〜〜

 と思いましたし、、、


『失敗の認め方』がいさぎよいな!!

 と感じましたし、



さすが長期投資家、

投資してから
『5年間』は様子をみるんだな♪

 と勉強になりましたし、



失敗した!!といっても、、、

バフェットは
『平均取得価格』付近で売却しており、


バランスシートを徹底分析して投資した結果、

十分に『安全域』を持った投資だった!!

 ということであり、


バフェットは、大きな失敗をしない!!

 さすがだな〜!!
と思いました♪



加えて、、、


やはり、、、

「自分の理解できる投資対象に投資する!!」

 という
『バフェットの投資方針』は正しいな!!


と思いました♪


IBM株』株価分析♪『IBM株』への投資をオススメしない理由。。

 でも特集しましたように、


IBMは『ビジネスモデルの転換』に苦労しております。。。


バフェットは、

IBMの『過去の財務諸表』を評価して!!投資したわけですが、、、



今から振り返っても、、、


IBMは尊敬されるべき素晴らしい企業だ!!

 とは思いますが、

バフェットが好む♪『独占力』を感じませんでした。。。泣



特に、

『IT企業』においては、、、

コカコーラ』や『VISA』、『P&G』などの

『伝統的なバフェット銘柄』と比較して、


・ビジネスモデルの変化が激しい!!ですし、、、

・ビジネス優位性の賞味期限も短い!!

 と思います。。汗




バフェットは、

『IBM株』を売却した一方で!!

『IT分野』における投資をあきらめたわけではありません!!




2017年にバフェットは、

『アップル株』を『3倍』買い増しして!!

 → 『2兆円のアップル株』を保有しております♪


バフェットは、

アップルに対して、


消費者に感動を与える驚くべき企業」

「iPhoneに対する
消費者の忠誠は極めて強い」


アップルは「消費者の企業」であり、

『顧客の定着性』が高く、

 → 『コカコーラ』のような企業に育つ!!

 とコメントしております♪



たしかに、、、

世界中で『10億台のiPhone』が稼働しており、、、


今後も、

『iPhoneユーザー』は、『iPhone』への買い替えを続ける!!

 だろうと思います♪


アップルこそ!!

バフェットが大好きな
『消費者独占力』のある企業だ!!

 と思います♪



おっさんも、

自分が『新型iPhone』を欲しいと思わなくなるまで!!

アップル株』へ継続投資していきます♪





加えて、

バフェットは、


グーグル』や『アマゾン』への投資機会を逃し失敗した!!

我々は、『グーグル』を理解できるほど賢いはずだった。。。


 とコメントしております。。。



おっさんは、

『グーグル』や『アマゾン』こそ!!


『消費者独占力』が高い企業であり、

バフェットが好んで投資すべき企業であった!!と思います。



しかし、、、


『グーグル検索』に対して、、、


「グーグルで検索する!!」ことが、


これほどまでに!!

『現代人の日常』において、

 → 
『当たり前の行動』になる!!とは、、、



普段からグーグルで検索をしていない限り、、、


『グーグルの消費者独占力』に

 → 『気づく』ことは困難であった!!
と思います。。。



『アマゾン』は、、、


アマゾンこそ!!

『消費者第一の会社』
であり、


『顧客』にとって『良いサービス』に対して、


『赤字』を出しても気にせず、、、

 → ひたすら!!投資を続けてきた結果が、


『アマゾンの消費者独占力』となりました♪



今や、、

アマゾンプライム会員』は、、、


全世界で『8000万人』となっており、、、

 → 近日中に
『1億人』を超えてくる!!でしょう♪



しかし、、


アマゾン株』は、、、

・『PER』が高すぎる!!

・『赤字』が続いていた。。。


 ことから、、


『バフェットのファンダメンタル分析』では、

 → 
『割高』過ぎて投資できない!!企業なのです。。。泣



このように、、、


IT分野では、、、

『消費者独占力』があっても、、、


実際に自分がサービスに触れていないと、、、


『外』からは理解しにくいですし、、、、


『IT分野の独占力』は、、、

 → 『評価』が難しい!!
のです。。。泣



いかがでしたでしょうか?


バフェットは、、、


・IBM株を売却!!

アップル株へ追加投資!!


アマゾン株グーグル株を評価♪

 しており、、


『投資スタンス』を変えてきております。



『IT分野における消費者独占力』は、、、

 → バフェットでさえ!!評価が難しいのです。。汗



おっさんも、

バフェットの銘柄選択術』という、、、


『衝撃的な本』に出会って以来、、、


バフェットに勝手に弟子入りして♪笑


これまで、

投資家として『勉強』と『経験』をしてきました。




今回、『バフェットの弟子』として感じたことは、、、



・バフェットのマネをしないで、、、自分の判断で、

 → 『IBM株』へ投資しなかった!!

IBM株』株価分析♪『IBM株』への投資をオススメしない理由。。



・バフェットよりも先に!!

 → 『アップル株』へ投資できた♪



・バフェットが投資しておけばよかった!!と悔しがっている。。。

 → 『アマゾン株』や『グーグル株』へ投資することができた♪



 ことから、、


自分の投資スタンスは間違っていなかった♪


少し投資家として成長できたかな〜!!

 と感じております♪し、



『投資スタイル』は常に進化しなければならない!!


『消費者独占力』のある企業を見分ける能力こそ!!

 → 長期的に投資家として成功する条件だ!!

 と強く感じました♪



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引き続き、

バフェットを『師』として尊敬しつつ、


投資家として精進して!!

成長を続けていきたいと思います♪


米国株投資で1億円を目指そう!!

すべての日本人が米国株投資すべき理由とは?


金持ちへの鉄則♪

『500万円』が『4500万円』になった!!『資産運用の力』を徹底分析♪







ところで♪

『米国株』をはじめるのであれば!!

現在、
『マネックス証券』断トツで!オススメです♪


※詳しくは!!

 → 『米国株投資するならマネックス証券が最強である!7つの理由♪


ネット証券最多!!
・『2800銘柄の米国株』へ投資できる♪

米国株の『最低取引単位』が、
・『1株』から投資できる♪

 ので、

『約4000円』の投資資金があれば、

世界有数の優良企業である!!

『コカ・コーラ』への投資が可能です♪


加えて、マネックス証券では、

 → 『米国株の特定口座』の取り扱いを始めました♪

これまで、『外国株』だと、特定口座対象外でしたが、、泣

マネックス証券が、真っ先に!!

我々、個人投資家の確定申告の手間を省いてくれましたのです♪


マネックス証券で米国株へ投資すれば、

 → 面倒な確定申告の必要がない!!
のです♪


これで、投資家は、投資家の仕事に集中できますね♪

マネックス証券さん、ありがとうございました♪

今後、他社さんでも、

『米国株の特定口座』サービスを開始してほしいですね♪



また、さらに!!

現在、マネックス証券では、


「米国株、いつ始めるの?今でしょ!!」

キャンペーンをやっていて、大笑

なんと!!

 → 米国株口座開設後、『1か月』手数料無料なんです♪

なので、米国株始めるなら、

 → 『マネックス証券』ですね!!


参考:『米国株投資で1億円を目指そう!』 『超優良米国株投資レポート♪


※参考:おっさんは、
2001年9月、『100万円の軍資金』で、投資をはじめました♪

 おっさんの『お金持ちへの道』途中経過♪
  → 『運用成績』、『配当金』、『不労所得グラフ♪』 『年度別運用成績』 『投資先投資レポート
  『当サイトの運営方針』 『自己紹介』 『メディア掲載履歴』 『金持ちへの戦略


※日本の金融危機が起きる前に!!

 → 今こそ!!個人金融資産の『インフレ対策♪』が必要不可欠ですっ!!

 → 参照:『外国通貨建て資産へ投資する!!ということ。

 → 『インフレ対策徹底本部』 『日本にハイパーインフレがやってくる!!


魅惑の米国株』へ戻る!!


※今後、日本では、

 → 『消費者物価指数』が高まり、、

 → 確実に!!『インフレ』が進行していきますから、、

銀行預金にしておくと、、『大切な資産』は、

 → 実質的に減り続けていくことでしょう。。泣


また、日本の『近い将来』を分析すると、、

『貿易赤字』の定着

『経常赤字国』へ転落。。

『日本国債暴落』。。

 をきっかけにして、、

日本発の『金融危機』の勃発。。

日本の『財政破綻』が現実化

 → 『日本がハイパーインフレ突入へ!!』

 という流れで、、

・『1米ドル=1000円』の超円安時代。。


 になりそうな雰囲気です。。泣

なので!!

『日本円の価値』がある♪今のうちに!!


・『日本のハイパーインフレリスク』に対応しつつ♪

コカ・コーラP&GJNJ』のような安定優良企業の株式へ、

 → 資産をシフト!!しておくことで、

配当金を『3%』もらいながら、、

資産を『米ドル建て』にして、

 → 長期的な『円安』に備えることができます♪

グローバル優良企業への投資は、

・インフレ対策
・円安対策
・安定配当収入


 と、『一石三鳥』の投資なのです♪


どうかご一緒に、楽しみながら♪

投資していきましょう!!

参考:『米国株投資で1億円を目指そう!!





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